Hedging Using Binário Opções

Como Hedge Put Opções Usando Opções Binárias Uma simples opção de venda de baunilha oferece lucro quando o preço das ações subjacente diminui e vai abaixo do preço de exercício. Isso leva a perdas quando o preço subjacente aumenta acima do preço de exercício. Para proteger contra perdas, o comerciante precisa de um instrumento que oferece um pagamento positivo quando o preço subjacente das ações aumenta. Uma opção de chamada binária tem uma estrutura de recompensa correspondente a este cenário e pode ser usada para cobertura. Usando um exemplo de trabalho, este artigo discute como uma opção de chamada binária pode ser usada para proteger uma posição plain plain vanilla. Suponha que Nick comprou 500 contratos (5 lotes) de opções de venda da ABC, Inc., que têm um preço de exercício de 20 e lhe custam 2,5 cada (o prêmio da opção). As opções de compra binária com o mesmo preço de exercício de 20 estão disponíveis com um prêmio de opção de 0,32. Quantas opções de chamadas binárias o Nick precisará para cobrir sua posição de opção de venda longa O cálculo do número necessário de opções de chamadas binárias envolve várias etapas. O processo começa calculando o número inicial de opções binárias contra o custo total das puts longas. Isso é seguido pelo cálculo do número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura e, finalmente, calcular o número de opções binárias necessárias para o ajuste do custo total (se necessário). A soma de todos os três é o número total de opções binárias de venda necessárias para cobertura. Vamos ver os cálculos para Nicks exigência de cobertura: Custo total da posição de venda longa 2.5 500 contratos 1.250. Número inicial de opções de chamadas binárias custo total de put longo 100 1,250100 12,5 lotes, arredondado para 13 lotes. Custo do número inicial de opções de compra binárias 0,32 13 lotes 100 contratos 416. Número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura (custo do número inicial de opções de chamadas binárias 100) (416100) 4,16, arredondado para 5. Número total de opções de chamadas binárias Número de número inicial necessário para pagar por cobertura 13 5 18. Custo das opções de compra binárias 0,32 18 lotes 100 contratos 576. Pagamento máximo a partir de 18 opções de chamadas binárias 18 100 1,800 (cada opção de compra binária pode dar um máximo de 100 se estiver dentro do dinheiro ). Custo Total de Custo comercial de longo coloca custo de chamadas binárias 1,250 576 1,826. Uma vez que o custo total do comércio (1.826) é mais do que o pagamento máximo (1.800), precisamos adicionar mais opções de call binário para cobertura. Aumentar as opções de chamadas binárias de 18 para 19 permite: Custo das opções de chamada binária 0,32 19 lotes 100 contratos 608. Pagamento máximo de 19 opções de venda binárias 19 100 1,900. Custo Total de Custo comercial de longo coloca custo de chamadas binárias 1.250 608 1.858. Com 19 opções de compra binárias, o custo total do comércio (1.858) é agora inferior ao pagamento máximo (1.900). Indica um número suficiente para cobertura. Como regra geral, o número de opções binárias deve ser incrementado até que o custo total do comércio se torne menor do que o pagamento de opções binárias. Aqui está a análise de cenário de como esta combinação hedged irá realizar no momento da expiração, de acordo com os diferentes níveis de preços do subjacente: Preço Subjacente à Expiração Na tabela acima, a coluna (b) Que é sem hedging. A coluna (e) representa a perda de lucro com a cobertura de chamadas binárias. Sem a cobertura de opções de compra binárias, a perda máxima incorrida seria de 1.250 se o preço de liquidação subjacente terminar acima do preço de exercício de 20. Adicionando a cobertura, usando 19 opções de compra binárias, altera a perda de 1.250 para um lucro de 42, se O preço de liquidação subjacente termina acima do preço de exercício de 20, o que é indicado na coluna (e) para os valores subjacentes de 20,01 ou mais. Ao gastar 608 para hedging de 19 lotes de opções de compra binária, a perda foi convertida de 1.250 para um lucro de 42. No entanto, combinar a estrutura de recompensa linear de uma opção de venda de baunilha ea estrutura de recompensa plana da opção de compra binária leva a Uma área cinzenta com perdas em torno do preço de exercício. A perda máxima ocorre ao preço de exercício de 20, uma vez que não haverá pagamento da opção de venda longa nem pagamento da opção de compra binária. Nick perderá um total de 1.858 em ambas as opções, se o preço de liquidação termina exatamente no preço de exercício de 20 no prazo de validade. Esta é a perda máxima na posição coberta. O ponto de equilíbrio para esta combinação ocorre a um preço de liquidação de 16,28, onde não há lucro e nenhuma perda desta posição coberta (conforme indicado com 0 na coluna (e)). Teoricamente, é calculado subtraindo-se do preço de exercício de put longo, o prêmio de longo prazo e um fator (custo de chamada binário longo colocar quantidade). Ponto de equilíbrio Ponto 20 - 2,5 - (608500) 16,28. Entre o preço de exercício eo ponto de equilíbrio (20 a 16,28), o comerciante está em uma perda que reduz linearmente. Abaixo do ponto de equilíbrio, a posição torna-se rentável e continua a aumentar a menor o preço subjacente vai. O resultado líquido da posição coberta permanece menor devido aos custos de cobertura (em relação à posição de venda nua). Isto é indicado por valores mais elevados na coluna (b) em comparação com aqueles na coluna (e) para valores de liquidação subjacentes abaixo de 16,28. No entanto, o objetivo da cobertura é servido, que foi a principal razão para usar opções de call binário como um instrumento de cobertura para a posição de longo prazo. O Bottom Line Diferentes estruturas de pagamento de diferentes tipos de instrumentos oferecem possibilidades de cobertura fácil. O uso de opções binárias é um método eficaz para proteger opções de venda, conforme demonstrado acima. Outras variações podem ser tentadas com preços de greve ligeiramente diferentes de opções simples de venda de baunilha e opções de chamadas binárias. Os comerciantes devem realizar a devida diligência em fazer cálculos. Usando uma abordagem de cálculo intensivo, os resultados finais devem ser verificados duas vezes para evitar erros dispendiosos. Estratégias de hedge em negociação de opções binárias Os comerciantes usam estratégias de hedge como uma das suas opções binárias primárias ferramentas para lock-in lucros e minimizar os riscos, especialmente quando a volatilidade É alta ou as condições de mercado se tornam mais imprevisíveis. Hedging é uma estratégia inovadora relativamente nova que foi introduzida nos mercados há alguns anos atrás. Esta técnica rapidamente ganhou popularidade porque é fácil de entender e implementar. Uma das principais características das estratégias de cobertura é que elas foram concebidas para extrair os benefícios máximos da estrutura fundamental das opções binárias. Em particular, as estratégias de cobertura permitem que os operadores explorem o fato de que as opções binárias só suportam dois resultados possíveis na expiração. O principal fator que irá determinar o quão bem sucedido você vai se tornar na utilização de estratégias de cobertura é aprender precisamente o momento ideal para executá-los. Você descobrirá que essa estratégia foi criada principalmente para minimizar as incertezas que podem evoluir durante a vida útil de uma opção binária. Embora as opções binárias foram especificamente projetadas com simplicidade como sua consideração fundamental, elas ainda abrigam um grau significativo de risco. É por isso que o consenso de especialistas recomenda que você só deve negociar este novo veículo de investimento usando uma estratégia sólida e bem testada. Este é o lugar onde hedging certamente vem à tona, porque é ideal para todos os comerciantes, especialmente os noviços. Você aumentará substancialmente seu potencial de lucro e minimizará seus riscos usando-o. Como tal, se você é novo em opções binárias um dos melhores cursos de ação que você pode adotar é aprender a usar eficazmente estratégias de cobertura. Você pode rapidamente compensar a sua falta de habilidade e conhecimento através da realização deste objectivo. Então, onde você começa a fim de se familiarizar e proficiente em usar estratégias de hedging. Este artigo destina-se a mostrar-lhe a forma Essencialmente, existem apenas dois possíveis resultados que podem ser alcançados sempre que você trocar opções binárias. Você sofrerá uma perda predeterminada ou ganhará um ganho predefinido. Você também deve apreciar que os mercados financeiros podem experimentar altos níveis de volatilidade que pode gerar fortes aumentos de preço com praticamente nenhum aviso qualquer. Esses eventos podem fazer com que opções binárias rentáveis ​​se transformem em perdas dentro do piscar de olhos. Como você pode eventualmente contrariar tais eventos negativos Os especialistas recomendam utilizando estratégias de cobertura como uma solução porque são técnicas que são capazes de efetivamente garantir lucros e minimizar a exposição ao risco. Hedging certamente cumpre com o requisito importante e básico que os estados Cuide de suas perdas em primeiro lugar e deixe seus lucros cuidar de si mesmos. Exemplo de uma Estratégia de Cobertura Como esta estratégia funciona e é difícil de aprender Não, é a resposta a estas duas questões, uma vez que a cobertura é uma das estratégias mais fáceis de implementar. Como existem inúmeras maneiras que hedging pode ser utilizado, vamos considerar um método muito popular que implica a combinação de opções binárias CALL e PUT. Imagine que você acabou de receber o seguinte alerta de seu corretor de opções binário. PUT critérios de opção: abaixo de 498.47 CALL critério de opção: acima de 507.50 Tempo de expiração: uma hora Agora imagine que o preço da Apple escorregou sob seu 498,47 nível às 9h30 EST. Agora você decide ativar uma opção binária PUT com base na Apple. Primeiro, selecione um horário de expiração às 10h15 EST. Você deposita então uma aposta de 100. Esta soma é 2 do saldo de toda a sua conta e está de acordo com sua estratégia de gestão de dinheiro. Você observar cuidadosamente que o pagamento se o seu comércio termina em-o-dinheiro é de 80 e que você vai coletar um reembolso de 0 se fora do dinheiro. Sua razão de recompensa a risco na execução é, portanto, 80: 100. Agora você ativar o seu comércio, acertando o botão apropriado em sua plataforma de negociação Com cerca de 15 minutos antes da expiração, você percebe que o preço da Apple diminuiu 2,5 e que o seu comércio está presentemente no dinheiro. No entanto, o preço está atualmente registrando uma condição de sobre-venda e a volatilidade é alta. Além disso, você percebe que o preço está começando a se agravar para que possa ameaçar sua posição por vencimento. O que você pode fazer para proteger seus ganhos A resposta é que você pode ativar uma estratégia de hedge, abrindo uma opção binária CALL possuindo parâmetros idênticos àqueles de sua opção binária PUT original, ou seja, mesmo ativo, tempo de expiração e quantidade apostada. Ao fazer isso, você agora criaria uma janela de oportunidade que vão desde os preços de abertura de suas opções binárias PUT e CALL. Efetivamente, você irá coletar um retorno duplo se o preço terminar dentro desta faixa na expiração. Ainda mais importante, você poderia ter minimizado seus riscos como o lucro de seu comércio vencedor iria praticamente negar a perda de seu out-of-the-money deve cair preço fora desta janela quando o seu tempo de expiração decorrer. Como tal, sua razão de recompensa para risco agora se torna 160: 20 ou 8: 1, que é uma melhoria substancial em comparação com o seu original. Imagine agora que o preço termina dentro da janela de oportunidade na expiração. Agora você poderia coletar um retorno de 360 ​​que inclui o seu depósito de 200. Como você pode verificar a partir de estudar este exemplo, uma estratégia de cobertura é uma ferramenta muito eficaz que pode tanto proteger seus lucros e reduzir sua exposição ao risco. Como os mercados financeiros são ambientes muito dramáticos e voláteis, você vai descobrir que dominar como executar tais estratégias proficientemente é um excelente método para combater essas imprevisibilidades. Como Hedge opções de chamada usando opções binárias Opções binárias oferecem uma estrutura de pagamento de montante fixo quer 100 ou 0. Esse retorno único permite que opções binárias sejam usadas para hedging e mitigação de risco para vários outros títulos. Este artigo usa um exemplo de trabalho para mostrar como uma posição de opção de chamada longa pode ser protegida usando opções binárias de venda. (Para obter mais informações sobre opções de compra e opções binárias, consulte: Opções Básicas: opções Opções de chamada Vídeo e informações e conselhos sobre opções binárias.) As opções de chamadas longas proporcionam lucro quando o preço subjacente das ações se move acima do preço de exercício e leva A perdas no movimento de preços para baixo. As opções de venda binárias proporcionam lucros na desvantagem e perda no lado positivo. Combinar os dois em uma proporção apropriada oferece a cobertura necessária para uma posição de opção de compra de longo prazo. Suponha que Paul, um comerciante, detém uma posição longa com três lotes (300 contratos) em opções de compra da ABC, Inc., que têm um preço de exercício de 55. Eles lhe custaram 2 por Contrato (o prêmio da opção). Opções binárias de venda com um preço de exercício de 55 estão disponíveis com um prêmio de opção de 0,2 por contrato. Quantas opções binárias de colocação o Paul precisaria para proteger sua posição de chamada longa Chegar ao número de binários necessários envolve várias etapas: calcular um número inicial de opções binárias, então o número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura e, finalmente, o número Das opções binárias necessárias para o ajuste do custo total (se necessário). A soma de todos os três resultará no número total de opções binárias de venda necessárias para cobertura. Aqui estão os cálculos: Custo total da posição de chamada longa 2 300 contratos 600. Número inicial de opções binárias de venda custo total da chamada longa 100 600100 6 lotes. Custo do número inicial de opções binárias de venda 0,28 6 lotes 100 contratos 168. Número de opções binárias necessárias para pagar a cobertura (custo do número inicial de opções de venda binárias 100) (168100) 1,68, arredondado para 2. Número total de opções binárias de venda Número de número inicial necessário para pagar por cobertura 6 2 8. Custo das opções binárias de venda 0,28 8 lotes 100 contratos 224. Pagamento máximo de 8 opções de venda binárias 8 100 800 (Cada lançamento binário pode dar um retorno máximo de 100). Custo total de custo de comércio de chamadas de longo custo de binário coloca 600 224 824. Uma vez que o custo total de comércio (824) é mais do que o pagamento máximo (800), mais binário put opções são necessárias para hedging. Aumentar as opções binárias de venda de oito para nove leva a: Custo das opções de venda binárias 0,28 9 lotes 100 contratos 252. Pagamento máximo de nove opções de venda binárias 9 100 900. Custo total de custo de comércio de chamadas de longo custo de binário coloca 600 252 852 Com nove opções binárias de venda, o custo total do comércio é agora inferior ao pagamento máximo. Indica um número suficiente para cobertura. Como regra geral, o número de opções binárias deve ser aumentado de forma incremental até que o custo total do comércio se torne menor do que o pagamento de opções binárias. Aqui está a análise de cenário de como essa combinação hedged irá executar no prazo de validade. De acordo com os diferentes níveis de preço do subjacente: Preço Subjacente à Vencimento Sem a cobertura da opção de venda binária, o prejuízo máximo incorrido por Paulo seria de 600. É igual ao custo total do prémio da opção de compra e é indicado na coluna (b) . Esta perda será incorrida se o preço de liquidação subjacente termina abaixo do preço de exercício de 55. Adicionando o hedge usando opções de venda binárias converte a perda de 600 para um lucro de 48, se o preço de liquidação subjacente termina abaixo do preço de exercício de 55. Por Gastando 252 para hedging de nove lotes de opções binárias de venda, a perda transformada em lucro. No entanto, a combinação da estrutura de recompensa linear da opção de compra e da estrutura de recompensa plana da opção de venda binária leva a uma área de grande perda em pequena escala em torno do preço de exercício. Perda máxima ocorre no preço de exercício de 55, uma vez que não haverá pagamento da opção de chamada longa e nenhum pagamento da opção binária colocar também. Paul perderá um total de 852 em ambas as posições de opção, se o preço de liquidação termina no preço de exercício de 55 no prazo de validade. Esta é a perda máxima. O ponto de equilíbrio para esta combinação ocorre ao preço de liquidação de 57,84, onde não há lucro e nenhuma perda dessa posição coberta (conforme indicado em 0 na coluna (e)). Teoricamente, é computado adicionando o preço de exercício da chamada longa, o prêmio de chamada longa e o fator (quantidade de compra de custo binário colocado). Ponto de equilíbrio ponto 55 2 (252300) 57,84. Entre o preço de exercício eo ponto de equilíbrio (55 a 57,84), o trader tem uma perda que diminui linearmente e se converte em lucro uma vez que o subjacente ultrapassa o ponto de equilíbrio de 57,84. Acima do ponto de equilíbrio, a posição torna-se rentável. O resultado líquido da posição coberta permanece inferior devido aos custos de cobertura, em comparação com a posição de chamada nua. Isto é indicado por valores mais elevados na coluna (b) em comparação com aqueles na coluna (e) quando o valor de liquidação subjacente acima de 57,84. No entanto, o propósito de cobertura é servido. Com a disponibilidade de várias categorias de ativos com estruturas de pagamento únicas, é fácil proteger vários tipos de posições. O uso de opções binárias é um método eficaz para proteger as opções de compra, conforme demonstrado acima. Uma vez que o processo é de cálculo intensivo, os comerciantes devem realizar a devida diligência em fazer cálculos. Os resultados finais devem ser verificados duas vezes para evitar erros dispendiosos. Pode-se também tentar outras variações com preços de greve ligeiramente diferentes de opções simples de chamada de baunilha e opções de venda binárias e selecione a que melhor se adequa às suas necessidades de negociação. DebtEquity Ratio é o rácio da dívida utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio da dívida utilizado para medir um indivíduo. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou.